远期利率,n年远期利率的计算公式?
n年远期利率公式:F=A(1+i)^n。
F:远期本利和。A:存入本金。i:计息利率。n:计息次数
远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后,所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得,远期利率是和收益率曲线紧密相连的
什么是短期远期利率风险?
某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险称为短期远期利率风险。远期利率协议业务的推出有利于增强投资者管理利率风险的能力。随着利率市场化程度逐步加深,投资者开始面对更多利率波动风险。
远期利率协议可以让投资者锁定从未来某一时刻开始的利率水平,从而有效管理短期利率风险。
为什么利率越高的国家未来本国货币会贬值?
在利率平价中,存在如下假设:
①所有货币都是可以自由兑换的;
②不同货币之间的兑换不存在手续费用;
③可供兑换的他国货币是无限的。利率变高的原因有:经济因素,物价上升,导致通货膨胀使利率变高。宏观调控:利率成为国家对经济活动实行宏观调节的重要工具,利率变高的原因之一是市场上热钱过多,国家通过提高利率,鼓励人们储蓄,降低货币流通。国家失控:政治不稳定,战争因素可能会导致国家对市场经济失去控制能力,导致物价上升。利率变高导致货币贬值的原因是货币供应量大于需求量,直接导致货币贬值。在对外经济贸易活动中,利率变高使得该国货币购买力下降。利率持续变高的极端情况是国家失去对经济市场,货物价格,利率的控制能力,不稳定因素增加。
远期利率和未来的预期即期利率到底是指什么?
forward rate(远期利率)是指当前约定的未来某一时点开始一段时间的利率。
比如当前双方约定一年后的三个月期的年利率为10%,意即双方在2008年10月至12月间将按10%的年利率水平进行借贷expected future spot rate(预期的将来的即期利率)是指一种预期,而非实际交易。
比如你可以预期明年2008年10月至12月的年利率为10%。
在利率期限结构理论的无偏估计假设中,远期利率水平=预期的将来的即期利率水平,即当前双方约定的远期利率和预期的将来的即期利率是一致的。
在利率期限结构理论的另一个假设--流动性偏好假设中,远期利率水平>预期的将来的即期利率水平,即当前双方约定的未来借贷利率水平比双方预期的未来利率水平要高。
近期汇率和远期汇率什么意思?
你说的应该是即期汇率和远期汇率。
即期汇率也称现汇率,是指某货币在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率,除特别标明远期汇率以外,一般指即期汇率。
远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时,无论即期汇率变化如何,买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价,或远期汇水,通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水,远期汇率低于即期汇率称为贴水,二者相同称为平价。按照利率平价理论,远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水,利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。